三棵树涂料股份有限公司

　　三棵树涂料股份有限公司（以下简称“三棵树”、“发行人”）初次揭露发行不超越2,500万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的请求已获我国证券监督管理委员会证监答应[2016]1015号文核准，本次发行选用网下向契合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有上海商场非限售A股股份市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方法进行。

　　发行人与保荐组织（主承销商）中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”、“主承销商”）洽谈确认本次发行股份数量为2,500万股。回拨机制发动前，网下初始发行数量为1,500万股，占本次发行数量的60%；网上初始发行数量为1,000万股，占本次发行数量的40%，本次发行价格为人民币15.94元/股。

　　三棵树于2016年5月23日（T日）经过上海证券交易所交易系统网上定价初始发行“三棵树”A股1,000万股。

　　依据《三棵树涂料股份有限公司初次揭露发行股票发行公告》发布的回拨机制，因为网上开始有用申购倍数为5,426.43倍，高于150倍，发行人和主承销商决议发动回拨机制，将本次发行股份的50%由网下回拨至网上。回拨后，网下终究发行数量为250万股，占本次发行总量的10%；网上终究发行数量为2,250万股，占本次发行总量90%。回拨机制发动后，网上发行终究中签率为0.04146370%。

　　发行人与主承销商定于2016年5月24日（T+1日）上午在浦东东方路778号紫金山大酒店四楼会议室海棠厅进行本次发行网上申购的摇号抽签，并将于2016年5月25日（T+2日）在《我国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上发布网上摇号中签成果。

　　此外，本次发行在发行流程，申购、缴款等环节有严重改变，敬请投资者要点重视，并于2016年5月25日（T+2日）及时实行缴款责任。

　　1、发行人和主承销商依据开始询价成果，归纳考虑商场环境、发行人基本面、商场运营状况、地点职业、可比公司估值水平、拟征集资金需求及承销危险等要素，洽谈确认本次发行价格为15.94元/股。

　　投资者按此价格在2016年5月23日（T日）进行网上和网下申购，申购时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为2016年5月23日（T日），其间，网下申购时刻为9:30-15:00，网上申购时刻为9:30-11:30，13:00-15:00。

　　2、发行人和主承销商依据开始询价状况，对一切申报价格依照由高到低、同一申购价格上依照拟申购数量由低到高、相同数量的依照申报时刻由晚到早进行排序，除掉报价最高部分的配售目标报价，除掉的申购量不低于申购总量的10%。当最高申报价格与确认的发行价格相一起，对该价格上的申报不再除掉，除掉份额将缺乏10%。

　　4、网下投资者应依据《三棵树涂料股份有限公司初次揭露发行股票网下发行开始配售成果及网上中签成果公告》（以下简称“《网下发行开始配售成果及网上中签成果公告》”），于2016年5月25日（T+2日）16:00前，按终究确认的发行价格与获配数量，及时足额交纳新股认购资金。

　　网上投资者申购新股中签后，应依据《网下发行开始配售成果及网上中签成果公告》实行资金交收责任，保证其资金账户在2016年5月25日（T+2日）日终有足额的新股认购资金，投资者金钱划付需恪守投资者地点证券公司的相关规定。

　　5、当呈现网下和网上投资者缴款认购的股份数量算计缺乏本次揭露发行数量的70%时，主承销商将间断本次新股发行，并就间断发行的原因和后续组织进行信息发表。

　　6、有用报价网下投资者未参加申购或许取得开始配售的网下投资者未及时足额交纳认购款的，将被视为违约并应承当违约责任，主承销商将违约状况报我国证券业协会存案。

　　网上投资者接连12个月内累计呈现3次中签后未足额缴款的景象时，6个月内不得参加新股申购。